Это значит, что ваша относительная доходность минус 5% при таком же риске, что и у широкого рынка. Или у вас агрессивный портфель, который в конце года принес 30%. При этом ETF быстрорастущего технологического сектора QQQ показал доходность 25%.
- Ниже мы будем рассматривать только ликвидные активы в портфеле инвестора.
- Безрисковым активом будет считаться облигация федерального займа (ОФЗ) с годовой доходностью 7%.
- Не является инвестиционной рекомендацией, доходность портфелей не гарантирована.
- Рынок не статичен и находится под влиянием многих факторов, которые влияют на поведение активов.
Asset Allocation (пассивное распределение активов) — популярная инвестиционная стратегия, которой придерживаются многие инвесторы. Стратегия заключается в распределении активов для поиска «золотой середины» между риском и доходностью. Не нужно инвестировать весь капитал в один актив, компанию, отрасль. Диверсификация портфеля (распределение по разным активам) включает покупку акций разных компаний, облигаций, фондов, инвестиции в недвижимость. Инвестиционный портфель, как правило, формируют из высокорисковых и стабильных активов.
Инвестируя средства, подумайте о таких рисках, как развод или взыскание. Даже при самой успешной инвестиционной стратегии непредвиденный развод может уполовинить ваш капитал, а взыскание — и вовсе обнулить. Набор приобретённых инвестором ценных бумаг, называется портфелем. У разумного инвестора в портфеле должны быть разные бумаги, это вы уже поняли. Но что именно выбрать, зависит от вашей готовности к возможным потерям и от срока инвестирования.
Шаг 4. Защитите инвестиции
Рекомендуется покупать акции, по которым прогнозируется значительный рост их котировок. Основной способ получения прибыли сводится к продаже акций в будущем по более дорогой цене. Что касается активного управления, то данный метод сводится к постоянному отслеживанию рыночных тенденций и частому изменению структуры портфеля. Ниже мы будем рассматривать только ликвидные активы в портфеле инвестора.
Кризис может затронуть актив, который еще вчера был стабилен и надежен. В зависимости от профиля и пожеланий инвестора, в портфель можно включить недвижимость, объекты коллекционирования, страховые продукты и другие активы. От него зависит выбор видов и долей финансовых инструментов. Такой портфель выбирают новички или люди, которые инвестируют на длительный срок и хотят сохранить денежные средства от инфляции.
Агрессивный портфель
Однако когда изменение стоимости одной ценной бумаги никак не влияет на цену другой, то корреляция в таком случае стремится к нулю. Количество активов в портфеле зависит от различных факторов, таких как индивидуальные цели, толерантность к риску и инвестиционная стратегия. Однако, как правило, рекомендуется иметь хорошо диверсифицированный портфель, состоящий как минимум из различных активов. После того как завершили распределение портфеля, приступайте к его наполнению. Это могут быть акции компаний из разных секторов, казначейские или корпоративные облигации, общерыночные, секторальные или тематические ETF.
Акции отдельной компании или ETF могут рухнуть даже когда рынок в целом процветает. Специфический риск может быть вызван проблемами в конкретном секторе экономики, судебными исками, устаревшей бизнес-моделью или некомпетентностью менеджмента компании. Одна из самых известных причин заката компаний — это разрушительная инновация. Когда один технологический уклад меняет другой и те, кто не адаптировался либо навсегда уходят с рынка, либо очень отстают от него.
Распределение активов
Состав портфеля разделен почти поровну между высокорискованными активами и бумагами с умеренной доходностью. Небольшой перевес капитала, как правило, наблюдается в пользу второй группы активов. Asset Allocation – стратегия, которая предполагает размещение денежных средств в активы таким образом, чтобы сбалансировать уровень риска и доходности. Покупая один ETF, вы покупаете долю всех активов в данном фонде и избегаете рисков отдельной акции. Портфель из ETF — это максимально безопасный старт вашего инвестиционного пути.
Современная теория инвестиций зародилась в 1952 году, когда вышла статья Гарри Марковица, озаглавленная как «Выбор портфеля». Так в каждый «сезон» портфель создает доходность и снижает риск за счет диверсификации между классами с разным характером interactive brokers терминал поведения. Показывает темп прироста стоимости активов за один финансовый год по отношению к размеру первоначальных инвестиций. Балансировка активов обеспечивает максимально широкую диверсификацию, включая ценные бумаги различных отраслей экономики.
Отсутствие денежных средств на непредвиденные расходы неминуемо приведет к тому, что в экстренной ситуации необходимо будет продать часть своих активов https://forexww.org/ и зафиксировать убытки. Данный критерий показывает степень рискованности портфеля. Чем выше стандартное отклонение, тем выше риск доходности активов.
Какое идеальное количество активов в инвестиционном портфеле?
Например, создать финансовую подушку безопасности через 10 лет в размере 5 млн рублей или накопить на образование ребенка через 2 года в размере 1 млн рублей. Наиболее оптимальным вариантом инвестирования служит сбалансированная стратегия. Основная цель портфельного инвестора – создать оптимальный баланс риска и доходности своих активов. Цель портфельного инвестирования — распределить активы так, чтобы компенсировать индивидуальные риски каждого из них.
Консервативный портфель не приносит большой доходности, но минимизирует риски. Краткосрочные портфели формируются на один или два года. Активы, входящие в состав портфеля данного вида, должны иметь возможность быстро монетизироваться, поэтому им следует быть в достаточной мере ликвидными. Такими активами могут быть акции роста, краткосрочные облигации, а также ряд производных финансовых инструментов, в том числе опционы и фьючерсы. Статистический показатель, который показывает, насколько финансовые инструменты схожи между собой.
Пропорции между активным и пассивным управлением зависят от целей и толерантности к риску. Преимущества и недостатки стратегии разделяются в той пропорции, которую вы определите сами. Важно помнить, что гибридная стратегия — это не панацея, а компромисс.
Comentários